【摘　要】 资金管理一直是企业管理的重要内容。随着企业国际化经营的发展，企业集团的资金管理也从传统的现金管理（收款、付款、结算等现金业务的管理）不断发展到更广泛的金融资源管理（涉及货币资金、

　　【摘　要】 资金管理一直是企业管理的重要内容。随着企业国际化经营的发展，企业集团的资金管理也从传统的现金管理（收款、付款、结算等现金业务的管理）不断发展到更广泛的金融资源管理（涉及货币资金、有价证券、信贷资产、应收款项等金融资产；长短期借款、应付债券、应付款项、吸收存款、信用证、保函等金融负债；委托贷款、金融衍生品以及信用评级、银行关系、客户关系等影响融资成本和金融市场投资收益的资源管理）。因此，跨国企业集团陆续建立起自己的司库（treasury）组织和系统，承担金融资源管理的职能，而风险管理成为司库高级管理的重要职能之一。我国企业集团面临着变幻莫测的国际国内形势，金融资源的风险管理能力正接受着严峻的考验。一些企业集团开始建立司库组织或系统，开展金融资源风险管理的领先实践，有些企业集团虽然没有成立专门的组织，但也已在财务部设置专门职能，积极探索金融资源风险管理的内容和工具。文章在分析金融资源风险管理内涵的基础上，重点阐述了企业集团金融资源主要风险领域（市场风险、信用风险、操作风险）的产生与管理的重要性，分析了相应风险管理的组织定位，并介绍了各种风险防范的管理工具，其目的是为企业集团专业化、精细化管理金融资源风险提供支持。

　　【关键词】 金融资源； 市场风险； 信用风险； 操作风险

　　随着经济全球化和金融全球化的推进，企业集团的经营区域日益国际化、业务更趋多元化。与此同时，其金融服务需求不断扩大，集团纷纷开展金融业务，走上了产融结合之路。金融板块发展迅猛，金融资产和资源的种类不断增加，使得传统的现金管理逐步扩展到更广泛的金融资产和金融资源管理。财政部在新《企业会计准则》②中将金融资产明确定义为“企业持有的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利，以及在有利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利，如应收款项、贷款、债权投资、股权投资以及衍生金融资产等”③。一般而言，企业集团的金融资源广泛，包括货币资金、有价证券、信贷资产、应收款项等金融资产以及长短期借款、应付债券、应付款项、吸收存款、信