互联网金融是当前金融领域最引人瞩目的潮流之一。面对这股潮流，中共中央党校博士后孙杰对比了互联网金融与传统银行之间的本质差异与各自挑战，探讨了两者之间的融合路径与改进方向，提出谋求互联网金融与传统银行

互联网金融是当前金融领域最引人瞩目的潮流之一。面对这股潮流，中共中央党校博士后孙杰对比了互联网金融与传统银行之间的本质差异与各自挑战，探讨了两者之间的融合路径与改进方向，提出谋求互联网金融与传统银行的最大交集、抓好务实超前研究、树立底线思维等三点思考。

近年来，互联网金融的蓬勃兴起成为金融领域最引人瞩目的潮流之一，它正在深刻影响着现有银行竞争格局。互联网金融是是借助于互联网技术和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的金融模式。从发展历程上看，互联网金融的发展离不开大数据、云计算、社交网络、搜索引擎等互联网技术的突破和运用，是伴随着电子商务而迅速发展起来的。

对于互联网金融的未来发展存在截然不同的判断。有人认为互联网金融将对金融模式产生颠覆性影响，是对既定金融格局的挑战；传统观点则坚持，互联网金融本质还是金融，属于“草根性”；更有甚者，有声音认为互联网金融非但未创造价值，反而拉高社会融资成本，因此应坚决予以取缔；监管部门则认为互联网金融尚处发展初期，全面评价还为时尚早，应有一定的观察期。

之所以观点泾渭分明，一是因为互联网金融作为新兴事物，缺乏足够数据来清晰判断其未来发展方向；二是受摩尔定律作用，全新商业模式不断涌现，而原有模式不断消亡；三是在大数据时代背景中，云计算、互联网金融、传统银行与基于新巴协议的金融监管出现相互交织融合的新动向，使分析方法存在较大的挑战性。正因如此，深入思考未来可能发生的变化、互联网思维的深远影响以及我们的对策，成为颇具现实意义与紧迫性的课题。

互联网金融

与传统银行的本质差异

作为工业化时代的产物，银行不可避免的带有工业化思维烙印。大规模组织、大规模营销与大规模网点为本质特征，依靠本部中心制进行指挥运营，依靠信息不对称和特殊渠道建立竞争优势与垄断壁垒，依靠金融媒介与中间环节获取利润空间。但在信息碎片化、媒介透明化、需求个性化的大数据时代，这种模式却面临日益严峻的考验。金融脱媒的趋势不可逆转、加速推进。商业银行的可持续盈利能力日趋下降。商业银行传统